十二年春二月，公自淳于还邺。丁酋，令曰：“吾起义兵诛暴乱，于今十九年，所征必克，岂吾功哉？乃贤士大夫之力也。天下虽未悉定，吾当要与贤士大夫共定之；而专飨其劳，吾何以安焉！其促定功行封。”于是大封功臣二十余人，皆为列侯，其余各以次受封，及复死事之孤，轻重各有差。 []

将北征三郡乌丸，诸将皆曰：“袁尚，亡虏耳，夷狄贪而无亲，岂能为尚用？今深入征之，刘备必说刘表以袭许。万一为变，事不可悔。”惟郭嘉策表必不能任备，劝公行。夏五月，至无终。秋七月，大水，傍海道不通，田畴请为乡导，公从之。引军出卢龙塞，塞外道绝不通，乃堑山堙谷五百余里，经白檀，历平冈，涉鲜卑庭，东指柳城。未至二百里，虏乃知之。尚、熙与蹋顿、辽西单于楼班、右北平单于能臣抵之等将数万骑逆军。八月，登白狼山，卒与虏遇，众甚盛。公车重在后，被甲者少，左右皆惧。

三郡——辽西、辽东、右北平乌丸部族趁天下动乱，攻下幽州，掳掠汉民十多万户。袁绍把他们的首领都立为单于，并把本族人的女儿作为自己的女儿，嫁给他们。辽西单于蹋顿最为强大，被袁绍看重厚待，因而袁尚兄弟投奔他，多次进入边塞骚乱破坏。曹公准备征伐他们，开凿渠道，从呼沲河流入泒水，起名平虏渠；又从泃河口凿渠流入潞河，起名泉州渠，与大海相通。

建安十二年春季二月，曹公从淳于县回到邺城。丁酉（二月初五日）这一天，下令说：“我发动义兵铲除暴乱，到现在有十九年了，每战必胜，难道是我的功劳吗？这是贤能的士大夫的力量。天下虽然还没有完全平定，我应当与贤能的士大夫一起来平定它；独自享受功劳，我怎么能心安理得呢？现在要赶紧评定功劳、进行封赏。”于是大封功臣二十多人，都为列侯，其余的人各按功劳大小受封，并免除死难者子孙的徭役，封赏轻重各有等级差别。

曹公将要北征三郡乌丸部族，将领们都说：“袁尚，是个逃亡的敌人而已，夷狄贪婪而无亲爱之情，哪能被袁尚利用？现在深入征伐乌丸，刘备必然会劝说刘表来袭击许都。万一情况发生变化，后悔就来不及了。”只有郭嘉料定刘表一定不会任用刘备，劝曹公北征。夏季五月，曹公率军到达无终县。秋季七月，涨大水，沿海道路不通，田畴请求担任向导，曹公同意了。率军出卢龙塞，塞外道路隔绝不通，于是挖山填谷五百多里，经白檀，历平同，走过鲜卑部落的领地，向东直扑柳城县。曹军距柳城二百里时，敌人才得知消息。袁尚、袁熙与蹋顿、辽西单于楼班、右北平单于能臣抵之等人带领几万名骑兵迎战。八月，曹公登上白狼山，突然与敌人遭遇，敌人数量很多。曹公的辎重在后面，披戴铠甲的人很少，左右的人都害怕。

公登高，望虏陈不整，乃纵兵击之，使张辽为先锋，虏众大崩，斩蹋顿及名王已下，胡、汉降者二十余万口。辽东单于速仆丸及辽西、北平诸豪，弃其种人，与尚、熙奔辽东，众尚有数千骑。初，辽东太守公孙康恃远不服。及公破乌丸，或说公遂征之，尚兄弟可禽也。公曰：“吾方使康斩送尚、熙首，不烦兵矣。”九月，公引兵自柳城还， 康即斩尚、熙及速仆丸等，传其首。诸将或问：“公还而康斩送尚、熙，何也？”公曰：“彼素畏尚等，吾急之则并力，缓之则自相图，其势然也。”十一月至易水，代郡乌丸行单于普富卢、上郡乌丸行单于那楼将其名王来贺。

十三年春正月，公还邺，作玄武池以肄舟师。 汉罢三公官，置丞相、御史大夫。夏六月，以公为丞相。 []

秋七月，公南征刘表。八月，表卒，其子琮代，屯襄阳，刘备屯樊。九月，公到新野，琮遂降，备走夏口。公进军江陵，下令荆州吏民，与之更始。乃论荆州服从之功，侯者十五人，以刘表大将文聘为江夏太守，使统本兵，引用荆州名士韩嵩、邓义等。 益州牧刘璋始受征役，遣兵给军。十二月，孙权为备攻合肥。公自江陵征备，至巴丘，遣张憙救合肥。权闻憙至，乃走。公至赤壁，与备战，不利。于是大疫，吏士多死者，乃引军还。备遂有荆州江南诸郡。 []

十四年春三月，军至谯，作轻舟，治水军。秋七月，自涡入淮，出肥水，军合肥。辛未，令曰：“自顷已来，军数征行，或遇疫气，吏士死亡不归，家室怨旷，百姓流离，而仁者岂乐之哉？不得已也。其令死者家无基业不能自存者，县官勿绝廪，长吏存恤抚循，以称吾意。”置扬州郡县长吏，开芍陂屯田。十二月，军还谯。